Para la mayoría de las personas, el sistema financiero ha resultado siempre algo lejano, inaccesible y difícil de entender. A la hora de invertir, la dificultad para comprender un mercado tan complejo y el temor a perder los ahorros suelen ser barreras para que potenciales inversores puedan aprovechar los beneficios que ofrece el mercado. Por esta razón, históricamente, los pequeños y medianos ahorristas se han resignado a herramientas que por distintas razones terminan llevando a que su dinero pierda valor. Sin embargo, en los últimos años, los avances tecnológicos están permitiendo que cada vez más personas puedan acceder al mercado financiero. En este artículo, queremos mostrarte en cinco simples pasos cómo funciona el sistema de Quiena Automática que, combinando la tecnología con el conocimiento de asesores expertos, ya permite a miles de ahorristas de América Latina obtener mayores retornos por sus inversiones en EEUU y en el mundo, con menor riesgo.

1. ¿En qué invertir?: Diversificar para Minimizar el Riesgo

A quien ya ha tomado la decisión de invertir sus ahorros para obtener mayor rentabilidad con su dinero, se le presenta la pregunta: ¿En qué debo invertir? El problema es que las posibilidades para invertir son muchas. De hecho, son demasiadas y demasiado complejas para que una sola persona, que tiene que dedicar la mayor parte de su tiempo a sus obligaciones laborales y afectivas, pueda evaluar cuáles son los riesgos y cuáles son los potenciales beneficios.  

El sistema de Quiena responde a esa pregunta automáticamente, en unos pocos segundos. El usuario ingresa los datos del monto que ha decidido invertir y responde un breve cuestionario que permite al sistema evaluar su perfil de riesgo (que puede ser Conservador, Moderado o Agresivo). Con estos simples datos, Quiena calcula el plan de inversión más óptimo para cada inversor. Como esto puede sonar un poco abstracto, vamos a mostrarte un ejemplo que te permitirá visualizarlo mejor.

En el gráfico de abajo, te mostramos el plan que corresponde a un inversor de perfil Agresivo, con una inversión inicial de USD 2,000. Este plan incluye 5 tipos de activos: acciones de empresas de EEUU, acciones de países emergentes, metales preciosos, bienes raíces y bonos de EEUU.    

En cambio, si nuestra cuenta es más grande nos podemos permitir más diversificación sin que las comisiones del bróker afecten los retornos. Para otra cuenta Agresiva pero de US$ 10,000, lo recomendado es tener 11 tipos de activos: Acciones de EEU, Acciones que pagan dividendos, Acciones de otros países desarrollados, Acciones emergentes, Bonos municipales de EEUU, Bonos de EEUU, Bonos protegidos a la inflación, Bonos emergentes, Bienes Raíces, Metales preciosos, y Energía.

Como se puede ver, la clave de la eficacia de este modo de invertir es la diversificación. O en palabras más simples: No poner todos los huevos en la misma canasta. De esta manera, si el rendimiento de un activo no es el esperado, los otros activos permiten compensarlo. Por esta razón, cuanto más grande sea el monto de la inversión, más posibilidades tendrá el sistema de diversificarla, obteniendo así mayores retornos con menor riesgo.

2.   Cómo Invertir: Optimizar los Costos

Una vez que se ha decidido una estrategia de inversión diversificada, es necesario determinar de qué manera se va a invertir en cada activo, ya que hay diferentes herramientas para hacerlo: se puede invertir en acciones directamente, en commodities, en fondos comunes de inversión, en ETFs (fondos que cotizan en la bolsa de EEUU y replican un determinado índice), etc.  

Ahora bien, ¿qué criterios utilizamos en Quiena para decidir de qué manera invertir? Básicamente, hay que tener en cuenta 3 elementos:

• Costos Anuales: dado que ciertos fondos tienen costos demasiado altos que atentan contra la rentabilidad de una inversión (por ejemplo algunos fondos comunes de inversión llegan a cobrar 5% anual por invertir en acciones de EEUU), buscamos herramientas que nos permitan minimizar costos.
• Liquidez: siempre tenemos en cuenta que queremos poder vender la inversión en cualquier momento y al precio justo del mercado.
• Tracking error: los fondos que replican el movimiento del mercado no siempre lo hacen con exactitud. Por eso, buscamos invertir en fondos que tengan un margen de error mínimo, y que sigan al mercado de la manera más precisa posible.  

Para cada activo existen, literalmente, decenas de miles de opciones de inversión. Por eso, solo un sistema automatizado es capaz de elegir entre todas esas opciones cuál es la mejor de todas, siguiendo los tres criterios que enumeramos arriba. Después de hacer un análisis de todas las opciones, el sistema de Quiena recomendará el que tenga mejor rendimiento en estos tres aspectos (costos, liquidez y tracking error). Por ejemplo, VTI (ETF que cotiza en bolsa de EEUU) cobra 0.04% anual, contra 4% de fondos comunes de inversión locales.

3. Cuánto Invertir: Equilibrar el Riesgo

Tomemos el ejemplo de esa cuenta de us$2,000 que tiene 5 tipos de activos. ¿Cuánto invierto en cada uno? Podría ser: 20% en cada uno, o un típico mix de 50% bonos – 40% acciones – 10% en los demás activos.

Al ver estos números, seguramente te preguntarás por qué el sistema elige invertir un determinado porcentaje en cada uno de los activos. Esta decisión se puede optimizar utilizando el Modelo de Paridad de Riesgo. ¿Qué significa exactamente esto? Básicamente, el Modelo de Paridad de Riesgo es una técnica de inversión avanzada que considera a nuestro plan de inversión como un todo, en vez de como una sumatoria de inversiones no coordinadas. Calcula el riesgo y el retorno de cada uno de los activos, y en base a esto asigna un porcentaje de la inversión a cada uno de ellos para que el riesgo quede distribuido de manera equitativa. De esta manera, optimiza la inversión diversificada para alcanzar el objetivo final: menos riesgo, mayor retorno de inversión.

4. Cómo adaptarse a los Cambios: Rebalancear Periódicamente el Portafolio

Una vez que se ha decidido cuánto invertir en cada uno de los activos en base al Modelo de Paridad de Riesgo, debemos monitorear la inversión para poder adaptarnos a los constantes cambios en el mercado financiero. Como sabemos, las acciones, bonos, commodities, etc. suben y bajan constantemente, más aún en contextos de extrema volatilidad. Por esta razón, para mantener siempre el porcentaje óptimo de acuerdo al Modelo de Paridad de Riesgo, se debe realizar periódicamente un rebalanceo del portafolio: es decir, comprar y vender activos.  
Este proceso requiere del procesamiento de una gran cantidad de información, para determinar cuándo se cumplen las condiciones para que una operación de compra o venta sea conveniente. El sistema de Quiena Automática tiene la capacidad para monitorear todo el tiempo la evolución de las operaciones y para ejecutar automáticamente las órdenes siempre que sea lo adecuado. Esto lo hace con una efectividad que resulta sencillamente imposible para cualquier ser humano. Y otra vez, esto significa una optimización del riesgo y de los retornos de inversión.  

5.  Cómo Eliminar el Error Humano: La Lógica de Quiena

En el mundo de las finanzas, los errores humanos cuestan mucho dinero. Pero precisamente, un sistema como el de Quiena está diseñado para eliminar el error humano, y de esta manera optimizar el rendimiento de las inversiones. ¿Cuál es la lógica que sigue Quiena para alcanzar este objetivo? Antes de ejecutar las órdenes para una cuenta, el sistema analiza 3 factores:

• ¿Todas las órdenes tienen sentido para el cliente?
• ¿Su portafolio se ajusta a su perfil de riesgo?
• ¿Es mejor ejecutar la orden ahora o esperar al próximo depósito programado?

Quiena evalúa estas condiciones y muchas más, para determinar cuándo y cómo es conveniente realizar una operación de acuerdo al plan de cada inversor. Si por alguna razón alguna de las condiciones no se cumple, un miembro de nuestro equipo las revisa personalmente.

Beneficios Extra: Inversiones sin mínimo con acciones fraccionarias, y depósitos simples y locales

Lamentablemente, incluso si alguna plataforma tiene todos estos pasos de optimización, es extremadamente caro enviar dinero a un mercado que permita todo esto (como el de EEUU), especialmente si los montos son bajos.

Para eso Quiena ofrece 2 innovaciones extraordinarias.

Acciones fraccionarias: Si bien este beneficio no es algo único de Quiena, sí es algo novedoso en la región. ¿En qué consisten las acciones fraccionarias? Si tengo, por ejemplo, un portafolio con 3 activos como Apple, Google, y Tesla, comprar una sola acción de cada uno costaría una inversión mínima de us$1,525. ¡Y ni siquiera estoy diversificando! En Quiena aprovechamos una estructura del bróker con el que trabajamos, donde podemos comprar acciones enteras o fracciones (por ejemplo 0,4 acciones de Apple, o la que sea). Así, sin importar el tamaño de cuenta podemos dar a nuestros clientes un portafolio perfectamente balanceado. Esto sigue dando los mismos derechos de accionista, incluidos los dividendos pagados en efectivo en la cuenta de cada cliente.

Métodos de depósito local: Quiena te permite depositar en tu cuenta de inversión en EEUU con una simple transferencia en pesos o en dólares desde tu cuenta bancaria o billetera virtual. Con estos métodos se puede depositar montos chicos por un costo bajo imposible de igualar con métodos tradicionales por medio de la banca.

Cómo Quiena Automática se adapta a tu perfil de inversor

Hemos llegado hasta acá luego de seguir los cinco pasos de la estrategia de inversión de Quiena: en qué invertir, cómo invertir, cuánto invertir, cómo rebalancear el plan de inversión, y cómo eliminar el error humano. Esperamos que este artículo te haya ayudado a entender por qué el sistema financiero mundial está experimentando una revolución sin precedentes en la historia, y por qué cada vez más personas prefieren confiar sus ahorros a sistemas robóticos de inversión.  

Para que puedas verificar cómo el sistema de Quiena Automática se adapta a tu perfil, tus plazos de inversión y a tus posibilidades financieras, te recomendamos que utilices nuestro simulador de inversiones.

Quiena Automática es nuestro producto estrella. Fue construido para proteger el capital de nuestros clientes al diversificar las inversiones entre acciones y bonos de todo el mundo, bienes raíces, metales preciosos y petróleo/gas.

En este portafolio un inversor puede asignar la mayoría de su capital de largo plazo porque su diversificación disminuye el riesgo de corto plazo y en el largo plazo captura el retorno de todos los mercados globales.

A continuación, vamos a comparar el rendimiento de 3 portafolios de Quiena recomendados para distintos perfiles de inversor con el de distintas alternativas de inversión durante los eventos de caída en el mercado de los últimos años.

Covid-19

Invasión Rusa a Ucrania

Toda la caída del S&P desde su máximo de Noviembre 2021

Histórico Quiena últimos 14 años

Un portafolio bien diversificado como el de Quiena Automática no sólo protege ante las caídas en el corto plazo sino que captura el retorno de todas las inversiones que se incluyen.

Escala logarítmica. Datos del 02/01/2008 al 23/06/2022.

¿Cómo lo hicimos? Lee más acá:

Los 5 Pasos de la Estrategia de Inversión de Quiena

Para la mayoría de las personas, el sistema financiero ha resultado siempre algo lejano, inaccesible y difícil de entender. A la hora de invertir, la dificultad para comprender un mercado tan complejo y el temor a perder los ahorros suelen ser barreras para que potenciales inversores puedan aprovech…

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Un portafolio diversificado como el de Quiena es la mejor forma de invertir porque nos permite tener tranquilidad. Es un proceso mucho menos volátil y más tranquilo que invertir en activos individuales e intentar sortear eventos impredecibles.

Quiena Inversiones brinda sus servicios apoyados en una estructura regulatoria que ha servido para proteger inversores durante décadas, la cual explicamos en detalle en este artículo.

El objetivo es que nuestros clientes corran únicamente los riesgos vinculados con invertir en activos que cotizan en bolsa y eliminen todos los demás riesgos relacionados a la institución desde la cual invierten, por ejemplo Quiena.

Tanto Quiena, como todas las instituciones con las que trabaja Quiena, son entidades reguladas por organismos locales e internacionales. En el caso de Quiena, está regulada por los siguientes organismos, dependiendo del país en que se sirva a clientes:

• Comisión de Valores de EEUU (S.E.C.): Registrado como Asesor de Inversiones.
• Comisión Nacional de Valores de Argentina (C.N.V.): Registrado como Agente Asesor Global de Inversiones.
• Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México (C.N.B.V.): Registrado como Asesor de Inversiones Independiente.
• Quiena sirve a clientes en Uruguay posterior a atravesar un proceso de inspección, por parte del Banco Central de Uruguay (B.C.U.), donde se determinó que Quiena puede brindar sus servicios a ciudadanos uruguayos desde su licencia con la S.E.C.
• Así mismo, en Argentina y México, Quiena es un Sujeto Obligado a monitorear transacciones con el fin de prevenir el lavado de activos y el financiamiento al terrorismo. Estas políticas se aplican a todas las operaciones de la compañía inclusive si no son obligatorias en alguna jurisdicción.

Las licencias regulatorias que Quiena posee le permiten:

1. Hacer oferta pública de inversiones;
2. Dar recomendaciones de inversión;
3. Administrar discrecionalmente las cuentas de nuestros clientes, de acuerdo a su perfil de inversor.

Estas licencias exigen que Quiena:

1. Nunca custodie o entre en contacto con fondos de los clientes, sino que los tenga custodiados con un tercero autorizado.
2. Suministre información periódica de distinta índole a los reguladores para que éstos tomen acción en caso de determinar que hace falta mayor información o acciones correctivas.

Esto quiere decir, que los fondos pertenecientes al balance de las empresas de Quiena están completamente separados de los de los clientes.

Esto quiere decir que, inclusive, en un peor escenario en el que Quiena entrara en bancarrota Quiena no tiene acceso a los fondos de clientes y quedan completamente aislados por lo que se podrían procesar retiros o transferencias a otros brokers sin ningún problema.

Para cumplir estas exigencias de los reguladores Quiena trabaja con varias instituciones que sí tienen autorización para custodiar y operar fondos de clientes y están reguladas por instituciones como bancos centrales y reguladores del mercado de capitales.

Nuestro principal partner es DriveWealth, que es una casa de bolsa estadounidense regulada por S.E.C., FINRA y miembro de SIPC, donde se encuentran los fondos e inversiones de nuestros clientes.

• La S.E.C. es un organismo gubernamental que, entre otros, tiene el fin de establecer reglas que deben seguir las casas de bolsa para asegurar la protección de los fondos de sus clientes.
• FINRA es el organismo que supervisa y asegura que las casas de bolsa de EEUU cumplan las regulaciones de la S.E.C., incluyendo la evaluación por exámenes de los profesionales que brindan servicios de inversión.
  
  FINRA supervisa a las instituciones y la SEC supervisa a FINRA, así como tiene la potestad de supervisar directamente a las instituciones si lo considera necesario.
• SIPC es el organismo que actúa en la última instancia donde los controles anteriores fallan y una casa de bolsa o custodio entra en bancarrota.
  
  Esta es la institución que asegura cada cuenta de inversión de nuestros clientes por hasta US$ 500,000 (US$ 250,000 en efectivo y US$ 250,000 en activos financieros).

Esta estructura regulatoria permite que los inversores individuales corran únicamente los riesgos relacionados a sus inversiones y no al manejo de la empresa con la que están invirtiendo, al menos hasta US$ 500,000 de inversión por cuenta.

En el artículo Quiebra de FTX y fraude de Madoff: invertir en Quiena es más seguro analizamos dos casos reales donde la seguridad que describimos arriba se aplicaría y nos aseguraría que nuestras inversiones estuvieran seguras.

¿Cómo corroborar la información que Quiena me muestra sobre mi cuenta?

En la estructura de cuentas segregadas que Quiena utiliza para administrar las inversiones de sus clientes nos encontramos con un elemento de seguridad fundamental:

Poder corroborar que los informes que Quiena comparte a sus clientes son ciertos y coincide con los registros de la institución que custodia las inversiones y los fondos de clientes. Para hacerlo:

1. Asegúrate de tener una cuenta abierta y aprobada con Quiena.

2. Ingresa al siguiente enlace: https://client.drivewealth.com/login

3. Ingresa tu número de cuenta de inversión: La vas a encontrar en nuestra plataforma web o en nuestra app:

4. Completa los últimos 4 dígitos de tu documento de identidad utilizado al abrir la cuenta y tu fecha de nacimiento.

5. Recibirás un código a tu correo electrónico o SMS a tu teléfono.

6. ¡Listo! Podrás corroborar que tus inversiones con Quiena coinciden con las registradas por el custodio y así estarás seguro de que es información verídica.

En 2023 vimos una fuerte suba en los mercados financieros del mundo, especialmente en EE.UU. ejemplificado con una suba del 24% del índice S&P500.

En este contexto algunas de las preguntas más frecuentes que tenemos de clientes de Quiena Automática es ¿por qué mi portafolio subió menos que el S&P500? ¿Vale la pena, entonces, pagar honorarios a Quiena para que administre mis inversiones si subieron menos que un índice pasivo?

Hoy, desglosaremos esta interrogante a través de un caso real de un cliente de Quiena que nos hizo esta consulta y donde nuestro equipo de inversiones analizó el portafolio detallando costos, impuestos, y ajustando los retornos por riesgo, para proporcionar una visión clara de la situación.

El Retorno Ajustado por Riesgo

Si tengo dos inversiones en dólares analizadas en el mismo período anual y una rinde 5% mientras que la otra rinde el 25%, ¿cuál es mejor?

Debería ser evidente que no se puede contestar esta pregunta con los datos brindados. Dejando de lado que deberíamos considerar la situación particular del inversor, al menos nos falta conocer el riesgo de cada inversión.

Si decimos que la inversión que rinde el 5% son las letras del tesoro de EEUU (el activo libre de riesgo por defecto) y la que rinde el 25% fue el S&P500.

El concepto de retorno ajustado por riesgo básicamente nos dice ¿cuánto retorno estoy obteniendo por el riesgo asumido?

Plan de inversión Quiena

El caso que vamos a analizar es de un cliente de Quiena que empezó a invertir en un Portafolio Global Diversificado Moderado/Agresivo en octubre del 2019. En total, depositó USD 8,907 en distintos períodos. El siguiente cuadro resume los movimientos de la cuenta que vamos a analizar:

Inversión en Quiena vs. S&P 500

Para empezar, vamos a simplificar el análisis y asumir que el cliente depositaba todo el capital al inicio y lo mantenía. Así, podemos comparar el rendimiento del S&P500 con el de Quiena Diversificado:

Es de resaltar que en el gráfico anterior no sólo vemos al S&P500 generando mayores rendimientos que Quiena Diversificado, sino que también vemos una medida de la “máxima caída” para cada inversión.

La métrica “máxima caída” nos dice cuál fue la pérdida porcentual que tuvo una inversión desde sus precios máximos hasta que se recupera de la caída.

Se vuelve evidente que el S&P500 tuvo caídas mucho más grandes que Quiena Diversificado. Esto hace sentido ya que en las inversiones mientras más alto el riesgo, más alto será el rendimiento esperado.

Esto se confirma al comparar los rendimientos trimestrales de ambas inversiones durante el período completo. Más rendimientos a cambio de más riesgos.

Entonces, si quiero más rendimientos, ¿me conviene invertir en S&P500?

No necesariamente. Una inversión más riesgosa, que cae mucho en un mercado bajista, hace más difícil generar rendimientos consistentes en el largo plazo.

Si nuestro portafolio cae 10% necesita subir 11.1% para recuperarse. Si, en cambio, cae 30% necesita subir 42% para recuperarse. Mientras más grande la caída más difícil es recuperarla.

Simulación de plan de depósitos

Finalmente, vamos a ir un paso más allá y simular qué hubiese ocurrido si nuestro cliente hubiese hecho exactamente los mismos depósitos que hizo en Quiena pero en un fondo del S&P500 (SPY). ¿Cuál sería el resultado al final del período?

Conclusiones

Entendiendo que el S&P500 es una inversión más riesgosa, observamos que el resultado final es muy similar en cuanto a rendimientos (Quiena Diversificada resultó en USD 9,692 y el SPY hubiese resultado en USD 10,307).

Obtuvimos resultados finales muy similares, pero en Quiena el riesgo fue mucho menor. Por ejemplo, lo ocurrido en 2022, el período bajista más reciente:

• Quiena Diversificada: Caída máxima del -6.9% vs. Máximo del portafolio.
• SPY: Caída máxima del -15.4% vs. Máximo del portafolio.

Mismos resultados con menos de la mitad del riesgo.

Este análisis de retorno ajustado por riesgo nos permite ver las virtudes de la diversificación y nos hace fácil entender que conforme nuestro portafolio se vuelve más grande es cada vez más importante limitar el riesgo de caídas que nos obliguen a vender inversiones en pérdida y, finalmente, nos permitan dormir más tranquilos.

Es importante aclarar que para que este tipo de análisis tenga sentido es clave hacerlo con datos de mediano y largo plazo (varios años y mientras más, mejor). No es posible hacer este análisis en el corto plazo.

Quiena vs. SPY

Los clientes de Quiena obtienen inversiones con mejores retornos ajustados por riesgo; es decir: reciben mayores rendimientos por el riesgo que asumen, el cual va a ser menor que si invierten directo en el mercado sin diversificación.

Esto permite a nuestros clientes dormir tranquilos lo que lleva a que no se vean tentados a vender sus inversiones en momentos de crisis y, por lo tanto, cosechar los rendimientos que vienen después de períodos de caída. Sin Quiena, es mucho más difícil lograrlo.

Finalmente, delegar la inversión en Quiena permite a nuestros clientes obtener tiempo libre y la tranquilidad de estar invirtiendo correctamente.

Los fondos cotizados o ETFs representan una herramienta que proporciona un “seguimiento” de un grupo de acciones y/o valores que componen un sector del mercado en particular. En el caso de Bitcoin, el ETF representa un fondo cotizado que sigue al contado el valor del activo, pero en el mercado regulado.

A día de hoy presentamos una totalidad de 11 autorizaciones de ETFs, por parte de la Comisión del Mercado de Valores (SEC). En Quiena ofrecemos una totalidad de 10 ETFs, puede encontrarlos a continuación:

Pero, ¿qué cambia la elección entre uno u otro ETF?

Las sociedades de inversión como lo son BlackRock, ARK Invest o WisdomTree Investments, pueden presentar diversas formas de gestionar su fondo cotizado. Por lo que los inversores deberán realizar una revisión por sobre los ETF´s para elegir la opción más adecuada a su perfil de inversor. Por ejemplo, BlackRock suele identificarse con una gestión de fondos más pasiva y conservadora, que como lo hace ARK Invest, sociedad que suele tomar decisiones más agresivas.

Deberemos también revisar la estrategia de inversión de cada sociedad. Una estrategia activa intentara aprovecharse de las fluctuaciones del precio del activo e intentar capitalizar las mismas; mientras que una gestión pasiva, buscara seguir directamente el índice de precios, más bien no aprovechar las fluctuaciones.

Ya mencionados los activos disponibles (diferentes fondos cotizados para cada sociedad de inversión) y sus diferencias en cuanto a manejo de estrategia, puntos de vista de cada sociedad de inversión, entre otras cosas. Nos gustaría introducir el gran “actor principal” para este año 2024, un actor conocido por su terminología en inglés como “Halving”.

¿Qué representa el halving para los tenedores de BTC como criptomoneda, o, en su condición regulada mediante los diversos ETF’s?

Primero, entenderemos que es el halving y porque supone una buena noticia para el BITCOIN. El "halving" es un evento que ocurre en las redes de blockchain de ciertas criptomonedas, como Bitcoin, en este caso. Este evento sucede aproximadamente cada cuatro años (o cada 210,000 bloques minados). Recordemos que los mineros suponen una parte muy importante de la blockchain, ya que, a través de la minería, sobrellevan las tareas de resolver los problemas del algoritmo hash mediante los cuales pueden agregar un nuevo bloque a la blockchain donde se introducirán las nuevas transacciones confirmadas. A través de la resolución de estos complicados algoritmos, los mineros se ven recompensados con unidades de Bitcoin (actualmente ubicada en 6,25 unidades).

Durante el halving, la recompensa que reciben los mineros por validar y añadir un nuevo bloque a la blockchain se reduce a la mitad. Pero ¿qué significa esto? Significa que estaríamos viendo una tasa de emisión cada vez menor, por lo cual podemos asumir que “teóricamente” la presión vendedora o la oferta de BTC estaría reduciéndose a la mitad (desde el punto de vista de recompensa por minado). Adicionalmente, recordemos que Bitcoin será emitido por un máximo de 21 millones de unidades, establecido por su creador Satoshi Nakamoto para que el activo no se convierta en un valor inflacionario, sino exclusivo y escaso.

De esta manera podríamos prever un futuro para BTC interesante cuanto menos.

A continuación, revisemos que ha sucedido en cada halving pasado y como han impactado al mercado los mismos.

Puesto en perspectiva, gracias a este simple gráfico, podemos observar como la inyección de capital, post halving, en el mercado supone en todas sus veces una corriente alcista perfecta. Como bien sabemos, la operatoria de un inversor siempre debe ser a favor de la tendencia principal, eso nos asegura siempre una tasa de éxito mayor. Sin embargo, tenemos que dar por sentado también que “un rendimiento pasado no supone una repetición, el mercado o un rendimiento futuro, por más de que se trate de un fenómeno cíclico”.

Desde Quiena siempre intentamos realizar la mayor diversificación posible de activos para conseguir un portafolio eficaz y estable, dado entre activos de renta fija y variable. Es por eso que la mayor promesa para este año es una “luz verde” desde nuestro análisis, y si usted tiene preferencia por las inversiones más agresivas, los ETF’s de Bitcoin suponen un activo que premia al riesgo y al inversor intrépido.

Si desea conocer más sobre los ETF’s de Bitcoin, o si le parece atractivo este instrumento, puede encontrar a nuestro equipo de atención al cliente disponible para resolver cualquier consulta respecto a este artículo.

Esperamos que este breve análisis pueda ayudarlo a introducirse a este nuevo mundo, que avanza cada vez con pasos más y más firmes.

A los últimos dos años no les faltó eventos que generen incertidumbre y volatilidad en el mercado de inversiones. Dos de los eventos más significativos fueron la invasión de Rusia a Ucrania, en febrero del 2022, y el ataque terrorista de Hamas a Israel, en octubre del 2023.

Dos actos que desencadenaron una escalada en la violencia y llevó a que distintos países elijan un bando en el conflicto y tomen acciones que aumenten el riesgo de que el conflicto escale aún más.

Ahora, ¿qué significa esto para mis inversiones? En este artículo hacemos recomendaciones sobre cómo invertir durante tiempos de guerra y lo sustentamos con datos históricos.

¿En qué debo invertir durante tiempos de guerra?

Antes de llegar a las estadísticas listemos las recomendaciones. En base a los datos históricos se concluir:

• Las acciones tuvieron mejores rendimientos durante tiempos de guerra que en tiempos de paz.
  
  Esto, siempre y cuando estas acciones no sean de empresas en el país que pierda esta guerra. Por eso, la forma de invertir en acciones es con diversificación global y de sector.
  
• Las inversiones en bonos / renta fija tienen peores resultados durante tiempos de guerra.
  
  Esto es aún más notorio cuando tomamos en cuenta la inflación que, usualmente, aumenta durante tiempos de guerra, haciendo menos atractivas a estas inversiones y causando una caída en su valor.
  
• Algunas materias primas, como el oro, el petróleo y el gas podrían ser un refugio contra la inflación que causa un conflicto armado, aunque no tienen comportamientos notoriamente diferentes durante períodos de paz o de guerra.
  
• Es muy importante no vender nuestras inversiones cuando noticias sobre conflictos armados causan caídas en los mercados porque la gran mayoría de las veces la caída es muy pequeña y en promedio tarda menos de un mes en tocar fondo para empezar a crecer nuevamente.

Para aplicar estas recomendaciones de forma sencilla, en Quiena recomendamos nuestro Portafolio Global Diversificado sin bonos y complementarlo con una inversión menor en materias desde nuestro Portafolio de ETFs Alternativos.

Datos históricos:

Es natural que tengamos miedo sobre nuestras inversiones en caso de guerra. Después de todo, tiene sentido pensar que los mercados no reaccionan bien a la incertidumbre y los períodos de guerra en el mundo son donde más incertidumbre hay. Por eso, recopilamos datos históricos de los principales tipos de inversión que ofrecemos en Quiena para entender cómo se comportaron durante tiempos de guerra en el pasado.

Si calculamos el riesgo de distintas inversiones (su volatilidad) y el retorno que han generado desde 1926, podemos compararlos con los riesgos (volatilidades) y retornos que han generado durante tiempos de guerra y tener una mejor idea de qué esperar hacia el futuro. En el estudio expuesto abajo los medimos durante la segunda guerra mundial, la guerra de Corea, la guerra de Vietnam, y la guerra del Golfo.

El primer período, marcado en azul, nos sirve como muestra de control. El período en rojo, es el resumen de todas las guerras y luego vemos el desglose de cada una.

Es interesante ver que la volatilidad (riesgo) durante todas las guerras es de hecho menor a la del promedio histórico y los retornos son en promedio mayores (a veces, mucho mayores).

Es posible encontrarnos con el contraargumento de que cuando hay noticias de guerra las acciones caen. Para validarlo y entender el fenómeno, buscamos información sobre qué ocurre en la bolsa cuando hay un evento de este tipo:

Vemos claramente que dentro del primer día en que se da el evento los mercados caen. Este dato no nos sirve para tomar decisiones porque es imposible que sepamos de antemano que el evento va a ocurrir y cuando pasa la caída se da mucho antes de que podamos reaccionar como inversores individuales.

También vemos que la caída máxima promedio después de cada evento es del 5%. Pero, además, ocurre en promedio durante 22 días y menos de un mes después las caídas ya se recuperaron.

El análisis de las causas de este comportamiento escapa al alcance de este artículo, pero es una prueba más de que un buen inversor se comporta de forma diferente (u opuesta) a lo que la mayoría suele hacer. Además, nos reafirma que en el largo plazo no deberíamos preocuparnos de estos eventos con respecto a nuestras inversiones o, incluso, deberíamos verlos como una oportunidad de inversión.

Cuando analizamos los datos históricos vemos que las caídas no son más que movimientos aleatorios. Por eso es importante hacer un estudio estadístico, para no tomar malas decisiones basadas en la emocionalidad del momento.

Fuente de los estudios: CFA Institute

Invertir en ETFs (Exchange-Traded Funds) hoy en día presenta diversas oportunidades para los inversores:

• Diversificación:

Los ETFs permiten a los inversores acceder a una amplia gama de activos subyacentes, como acciones, bonos, materias primas o índices, en una sola inversión. Al invertir en un ETF, se obtiene una cartera diversificada de manera instantánea, lo cual reduce el riesgo asociado a la concentración en un solo activo o sector.

• Baja barrera de entrada:

Invertir en ETFs requiere de un capital inicial relativamente bajo en comparación con otros vehículos de inversión, como fondos mutuos o individuales. Esto permite que los inversores con presupuestos más modestos puedan acceder a una amplia variedad de activos y mercados.

• Liquidez:

Los ETFs se negocian en bolsas de valores, lo que significa que se pueden comprar o vender en cualquier momento durante el horario de negociación. Esta liquidez proporciona flexibilidad a los inversores, permitiéndoles ajustar rápidamente sus posiciones o aprovechar oportunidades de mercado.

• Transparencia:

Los ETFs suelen divulgar su cartera de activos diariamente, lo que permite a los inversores conocer exactamente en qué están invirtiendo. Esta transparencia brinda una mayor claridad sobre los activos subyacentes y ayuda a los inversores a tomar decisiones informadas.

TE PROPONEMOS 14 ETF’s ELEGÍ EN CUAL QUERES INVERTIR

Te ofrecemos una selección de ETF´s  que consideramos podrían ser de tu interés para invertir. Tenes la flexibilidad de invertir en un solo ETF o en la cantidad que desees, incluso en los 14 si así lo prefieres.

Desde Quiena nos encargamos de realizar la compra y venta de los ETFs en tu nombre, por lo que no tendrás que preocuparte por gestionar estas operaciones directamente.

El costo por cada ETF será de US$ 5. Sin embargo, es importante destacar que a medida que adquieras más ETFs, la comisión se reducirá. A continuación, te mostramos el cuadro de cómo disminuye esta comisión:

• De 1 a 4 ETF: US$ 5 cada uno.
• De 5 a 9 ETF: US$ 4 cada uno.
• 10 o más ETFs: US$ 3.60 cada uno

Además, queremos mencionar que la inversión mínima por ETF es de $200 USD, lo que te permite tener flexibilidad en el monto que deseas destinar a cada uno de ellos. Nuestro objetivo en Quiena es brindarte una experiencia de inversión fácil, eficiente y transparente. Estamos comprometidos en ayudarte a diversificar tu cartera y aprovechar las oportunidades que los ETFs pueden ofrecer en los mercados financieros.

LOS 14 ETF´s ELEGIDOS PARA INVERTIR EN ESTOS MOMENTOS DE MERCADO

Energía Limpia (ICLN)

Energía Limpia (ICLN) presenta una exposición a empresas productoras de energía solar, eólica y otras fuentes renovables. Algunos puntos clave:

• Dirigido a sectores más progresistas.
• A medida que aumenta la conciencia sobre el cambio climático y la transición hacia fuentes de energía más sostenibles, este ETF podría beneficiarse del crecimiento en el sector de energía limpia.

Aeroespacial y defensa (PPA)

El ticker PPA corresponde al Invesco Aerospace & Defense ETF. Este ETF busca replicar el desempeño del índice SPADE® Defense Index, que incluye empresas del sector aeroespacial y de defensa en Estados Unidos. Algunos puntos clave:

• El sector aeroespacial y de defensa abarca una amplia gama de actividades relacionadas con la fabricación de aviones, sistemas de defensa, armamento, tecnología espacial y más.
• El ETF PPA proporciona a los inversores exposición a estas empresas, que pueden beneficiarse de los contratos de defensa y la demanda global en el sector.
• Es importante tener en cuenta que el desempeño del ETF puede estar influenciado por diversos factores, como el gasto gubernamental en defensa, la innovación tecnológica, la estabilidad geopolítica y los cambios en la demanda del mercado.

Litio y tecnología de baterías (LIT)

El ticker LIT corresponde al Global X Lithium & Battery Tech ETF. Este ETF busca replicar el rendimiento del índice Solactive Global Lithium Index, que incluye empresas involucradas en la cadena de suministro del litio y la tecnología de baterías. Algunos puntos clave:

• El litio es un metal utilizado ampliamente en la fabricación de baterías recargables, especialmente en dispositivos electrónicos portátiles, vehículos eléctricos y almacenamiento de energía.
• El ETF LIT brinda a los inversores exposición a empresas que están involucradas en la extracción, producción, exploración y desarrollo de litio, así como en la tecnología de baterías.
• Este ETF puede ser atractivo para aquellos que deseen invertir en el crecimiento de la industria de baterías y vehículos eléctricos, ya que el uso de estas tecnologías está en aumento debido a la transición hacia fuentes de energía más limpias y la demanda de movilidad sostenible.

Semiconductores (SMH)

El VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) es un fondo cotizado en bolsa que busca replicar el rendimiento del índice MVIS US Listed Semiconductor 25 Index. Este ETF se centra en empresas del sector de semiconductores, que son fundamentales en la fabricación de chips y componentes electrónicos. Algunos puntos clave:

• El sector de semiconductores es crucial en la industria de la tecnología y abarca una amplia gama de aplicaciones, desde dispositivos móviles hasta automóviles, computadoras y electrónica de consumo.
• El ETF SMH brinda a los inversores exposición a empresas líderes en este sector.
• El crecimiento y la demanda de semiconductores están impulsados por diversos factores, como la digitalización, el aumento de la conectividad, la inteligencia artificial, el Internet de las cosas y el desarrollo de tecnologías emergentes. A medida que estas tendencias continúan expandiéndose, el sector de semiconductores puede ofrecer oportunidades de inversión.

Inteligencia Artificial y robótica (BOTZ)

El Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ) es un fondo cotizado en bolsa que busca replicar el rendimiento del índice Indxx Global Robotics & Artificial Intelligence Thematic Index. Este ETF se centra en empresas que se dedican a la robótica y la inteligencia artificial (IA).

• El sector de la robótica y la IA está experimentando un crecimiento significativo debido a los avances tecnológicos y la adopción generalizada en diversas industrias.
• El ETF BOTZ ofrece a los inversores exposición a empresas involucradas en el desarrollo y la implementación de tecnologías de robótica y IA.
• Las aplicaciones de la robótica y la IA son amplias, y van desde la automatización industrial y la logística hasta la atención médica, la conducción autónoma, la inteligencia de datos y mucho más.
• A medida que la demanda de soluciones robóticas y de IA sigue en aumento, este sector podría presentar oportunidades de inversión a largo plazo.

Ciberseguridad (CIBR)

El First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (NASDAQ: CIBR) es un impresionante ETF que brinda la oportunidad de capitalizar en el crecimiento de las empresas más innovadoras y destacadas en la esfera de la ciberseguridad.

• Este fondo proporciona una plataforma para aprovechar el auge tecnológico y la creciente necesidad de protección en la era digital, donde la ciberseguridad se ha vuelto un pilar crucial.
• Conforme avanzan y se expanden las industrias tecnológicas en todos los aspectos de la vida humana, la ciberseguridad se perfila como el baluarte esencial para asegurar ese futuro impulsado por la tecnología.
• Al invertir en CIBR, usted está respaldando y participando de la demanda futura por servicios de ciberseguridad y protección digital.

Videojuegos (BJK)

El VanEck Vectors Gaming ETF (BJK) es un fondo cotizado en bolsa que busca replicar el rendimiento del índice MVIS Global Gaming Index. Este ETF se enfoca en empresas del sector de los juegos de azar y los casinos en todo el mundo.

• El sector de los juegos de azar ha experimentado un crecimiento significativo en las últimas décadas debido a factores como la expansión de los mercados internacionales, el aumento de la disposición de la gente a gastar en entretenimiento y el avance de la tecnología en la industria.
• El ETF BJK ofrece a los inversores exposición a empresas involucradas en actividades relacionadas con los juegos de azar, incluyendo casinos, desarrolladores de juegos, fabricantes de equipos de juego, operadores de apuestas y servicios de entretenimiento relacionados.

Computación en la nube (SKYY)

El SKYY es un fondo cotizado en bolsa que busca replicar el rendimiento del índice ISE Cloud Computing Index. Este ETF se enfoca en empresas relacionadas con la computación en la nube, incluyendo proveedores de servicios en la nube, desarrolladores de software y empresas de infraestructura.

• La computación en la nube se ha convertido en un componente crucial de la infraestructura tecnológica tanto para empresas como para consumidores.
• El ETF SKYY brinda a los inversores exposición a empresas líderes en el sector de la computación en la nube, permitiéndoles beneficiarse del crecimiento y la adopción continua de esta tecnología.
• Algunas de las principales empresas en las que invierte el ETF incluyen proveedores de servicios en la nube como Amazon Web Services, Microsoft Azure y Alphabet's Google Cloud, así como empresas de software y servicios relacionados.
• El crecimiento de la computación en la nube se ha acelerado en los últimos años, ya que cada vez más empresas migran a servicios en la nube para reducir costos, mejorar la eficiencia y acceder a capacidades tecnológicas avanzadas.

Telecomunicaciones (IYZ)

El IYZ es un fondo cotizado en bolsa que busca replicar el rendimiento del índice Dow Jones U.S. Select Telecommunications Index. Este ETF se enfoca en empresas del sector de las telecomunicaciones en Estados Unidos, incluyendo proveedores de servicios de telefonía, servicios de internet, servicios de cable y otros servicios de comunicaciones.

• El sector de las telecomunicaciones desempeña un papel fundamental en la sociedad actual, ya que brinda servicios de comunicación y conectividad tanto a nivel personal como empresarial.
• El ETF IYZ ofrece a los inversores exposición a empresas líderes en el sector de las telecomunicaciones, permitiéndoles beneficiarse del crecimiento y la evolución tecnológica en este campo.
• Ante el avance sobre la aplicación del 5G al mundo moderno, optar por este ETF para aprovechar una posible suba del precio del mismo a consecuencia del boom del “5G”, puede ser una buena opción.

Petróleo (VDE)

El Vanguard Energy Index Fund ETF (NYSEARCA: VDE) es tu pasaporte hacia el vibrante y dinámico mundo de la energía. Este ETF sigue a las principales empresas de la industria energética, desde gigantes de combustibles fósiles hasta pioneros en energías renovables.

• El sector energético es crítico para la economía mundial y está en constante evolución, y el Vanguard Energy Index Fund ETF (NYSEARCA: VDE) te permite capitalizar estos cambios.
• Al proporcionar una exposición diversificada a las empresas de energía más importantes, desde productores de petróleo y gas hasta líderes en tecnologías renovables, VDE te ofrece la oportunidad de invertir en la transformación energética y compartir en su potencial de crecimiento a largo plazo.

Economías de frontera y emergentes (FM)

El iShares Frontier and Select EM ETF es un fondo cotizado en bolsa (ETF) gestionado por BlackRock, uno de los principales proveedores de soluciones de inversión en el mundo. Este ETF tiene como objetivo ofrecer exposición a mercados emergentes selectos y mercados fronterizos, que son economías en desarrollo no clasificadas dentro de los principales mercados emergentes.

• La relevancia de este ETF radica en su capacidad de proporcionar diversificación en regiones con un alto potencial de crecimiento, que a menudo son inaccesibles o difíciles de abordar para la mayoría de los inversores.
• Si bien estos mercados pueden ofrecer rendimientos atractivos, también presentan un riesgo considerable debido a factores como la inestabilidad política y la volatilidad económica.

América Latina (ILF)

El iShares Latin America 40 ETF es un fondo cotizado en bolsa (ETF) diseñado para proporcionar exposición a 40 de las principales empresas cotizadas en las bolsas de América Latina, abarcando mercados clave como Brasil, México, Chile, Colombia, y Perú.

• El ETF busca replicar el rendimiento de un índice que refleja el desempeño de estas compañías líderes en la región.
• Su composición sectorial es diversa, incluyendo áreas como servicios financieros, energía, bienes de consumo, y telecomunicaciones, entre otros.
• El atractivo principal de este ETF radica en su capacidad de ofrecer, en una única solución, acceso a las economías latinoamericanas, las cuales presentan tanto oportunidades de crecimiento como desafíos particulares.

Sudáfrica (EZA)

El iShares MSCI South Africa ETF, es un (ETF) diseñado para proporcionar exposición al mercado sudafricano, reflejando el rendimiento de empresas cotizadas en Sudáfrica de diversos sectores. Tiene como objetivo replicar, el rendimiento del índice MSCI South África, que engloba a las principales compañías sudafricanas.

• Este instrumento ofrece una ventana única a la economía de Sudáfrica, caracterizada por su rica diversidad, recursos naturales y dinámica industrial y financiera.
• Invertir en el iShares MSCI South Africa ETF brinda a las instituciones una forma eficiente de acceder al mercado sudafricano, aprovechando las oportunidades de crecimiento mientras se mitigan ciertos riesgos asociados con inversiones individuales en mercados emergentes.

India (INDA)

El iShares MSCI India ETF tiene como objetivo proporcionar una exposición diversificada al mercado indio, replicando el rendimiento del índice MSCI India.

• El índice incluye a algunas de las empresas más grandes y significativas de la India, abarcando sectores como tecnología de la información, servicios financieros, bienes de consumo, y atención médica, entre otros.
• Este ETF ofrece una forma eficiente de acceder al mercado indio, que es conocido por su rápido crecimiento económico y su potencial de innovación.

Rendimiento histórico en USD (Oct 2016 - Jun 2023)

Tip: Intenta hacer clic sobre cada etiqueta para agregar o quitar los ETFs que no te interesen.

Rendimiento histórico en USD (Oct 2016 - Ago 2023)

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Compartimos los resultados para los portafolios administrados automáticamente por Quiena para el 1º trimestre del 2024.

Para leer nuestro anterior reporte trimestral ingresa aquí

Cerramos un nuevo trimestre de rendimientos positivos en todos los portafolios de Quiena Automática, continuando la tendencia del 2023. Es importante recordar que estas inversiones tienen volatilidad y eventualmente debemos esperar períodos de retornos negativos, sin que afecten al rendimiento de largo plazo. Sin embargo, por ahora los portafolios son positivos.

Inversiones conservadoras

Cuenta remunerada en dólares

5.43% anualizado en USD con rendimientos mensuales.

Conocer más

Inversión
en oro

7.61% en USD en 3 meses.

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Inversiones moderadas

Paquete de dividendos mensuales

1.18% de dividendos en 3 meses.

Conocer más

Paquete diversificado global

Desde 1.8% hasta 7.5% en 3 meses.

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ETFs de sctores alternativos

4.1% en 3 meses.

Conocer más

Inversiones agresivas

Portafolio de metaverso y gaming

8.5% en 3 meses.

Conocer más

Como se explica en el artículo "La seguridad al invertir en Quiena Inversiones" nuestros clientes cuentan con una estructura segura en la que cada cuenta de cada cliente está segregada a nombre de cada uno y cada cuenta está protegida por SIPC.org por hasta USD500,000 (USD250,000 en efectivo y USD250,000 en inversiones).

¿Cómo corroborar la información que Quiena comparte sobre mi cuenta?

En la estructura de cuentas segregadas que Quiena utiliza para administrar las inversiones de sus clientes nos encontramos con un elemento de seguridad fundamental:

Poder corroborar que los informes que Quiena comparte a sus clientes son ciertos y coincide con los registros de la institución que custodia las inversiones y los fondos de clientes. Para hacerlo:

1. Asegúrate de tener una cuenta abierta y aprobada con Quiena.

2. Ingresa al siguiente enlace: https://client.drivewealth.com/login

3. Ingresa tu número de cuenta de inversión: La vas a encontrar en nuestra plataforma web o en nuestra app:

4. Completa los últimos 4 dígitos de tu documento de identidad utilizado al abrir la cuenta y tu fecha de nacimiento.

5. Recibirás un código a tu correo electrónico o SMS a tu teléfono.

6. ¡Listo! Podrás corroborar que tus inversiones con Quiena coinciden con las registradas por el custodio y así estarás seguro de que es información verídica.

Para más información lee: (1) La seguridad al invertir en Quiena Inversiones ; (2) Quiebra de FTX y fraude de Madoff: Invertir en Quiena es más seguro

Para leer nuestro último reporte de rendimientos de esta inversión ingresa aquí.

Este producto fue especialmente diseñado para aquellos clientes con suficiente capital para enfocar sus inversiones en la generación de ingresos mensuales, mientras mantienen su capital invertido. Este portafolio paga dividendos de manera mensual.

Rendimientos Durante 1º trimestre 2024:

Recomendaciones para Nuestros Clientes:

Con este portafolio, el enfoque del inversor debe estar en el largo plazo para el capital y en el corto plazo para los ingresos. Los ingresos se generan mes a mes mientras que el capital crece en el largo plazo.

El principal objetivo es asegurarse de que los ingresos mensuales cumplan con tus proyecciones. Las recomendaciones son las siguientes:

• Revisar las Premisas de Inversión:

Si ya no deseas que tu capital invertido en este portafolio genere ingresos mensuales (por ejemplo, porque no necesitas utilizar ese ingreso), puede ser aconsejable considerar vender parte o toda tu inversión y reinvertirla en otros instrumentos que no te paguen mensualmente.

Sin embargo, si esta sigue siendo tu intención, no hay cambios que realizar y podemos pasar al siguiente punto.

• Evaluar el Tamaño de la Inversión:

Esta inversión está diseñada para una porción significativamente alta del capital líquido disponible. Por lo tanto, el enfoque debe estar en asegurar que el tamaño de la inversión es acorde con tus expectativas de ingresos mensuales.

Si los ingresos generados son menores a lo esperado, puede ser conveniente aumentar la inversión. Por otro lado, si estos superan tus necesidades, puedes considerar vender parte de tu inversión y moverla a alternativas que no generen ingresos sino que capitalicen con el tiempo.

• Mantener la Inversión y Considerar Realizar Nuevos Aportes:

Dado que esta es una inversión a largo plazo, la recomendación es no prestar demasiada atención a los retornos de corto plazo en el capital invertido y enfocarte en los ingresos mensuales. Asimismo, se aconseja mantener la composición del portafolio sin cambios.

Tu equipo de administración de portafolios en Quiena Inversiones

Este informe ha sido preparado por Quiena Inversiones ('Quiena') y está destinado únicamente a fines informativos. Los resultados presentados son el producto de un análisis retrospectivo, o 'backtesting', y asumen que todos los clientes comienzan a invertir en la misma fecha y tienen exactamente el mismo portafolio. Sin embargo, estos resultados son solo a modo ilustrativo ya que cada cliente tiene una cuenta segregada y es posible que haya desviaciones del portafolio modelo principal para ajustar las inversiones al perfil de cada cliente. Quiena no tiene ninguna relación de propiedad o de comisión con las inversiones analizadas en este informe. La inversión en mercados financieros conlleva riesgos, incluida la posible pérdida de capital, y este informe no debe ser la única fuente de información que se utilice para tomar decisiones de inversión. Quiena ofrece sugerencias basadas en distintos escenarios posibles, pero la decisión final sobre si seguir o no estas sugerencias recae en el cliente. No se ofrece ninguna garantía de rendimiento futuro basada en la información de este informe. Quiena no acepta ninguna responsabilidad por las pérdidas que puedan sufrir los clientes como resultado de las fluctuaciones del mercado o las decisiones de inversión tomadas por el cliente.

Nuestro producto estrella: un portafolio que invierte en una amplia gama de activos, desde acciones y bonos de todo el mundo, bienes raíces hasta oro y otras materias primas. Este producto está diseñado para proporcionar tranquilidad a nuestros clientes, permitiéndoles enfocarse en el largo plazo.

Esta tranquilidad queda en evidencia durante períodos de alta volatilidad como el de los últimos dos años. En este artículo analizamos el rendimiento de los portafolios:

Rendimientos de 2022 a 2024:

Nuestros clientes siempre tienen la opción de invertir en nuestro Portafolio Global Diversificado o en un índice como el S&P 500. ¿Cuál habría tenido un mejor rendimiento?

Para responder a esta pregunta, revisemos el rendimiento de Quiena en comparación con el S&P 500 durante los últimos 24 meses, un período de crisis en el que la diversificación debe brindar protección.

¿Cuáles inversiones rindieron mejor y peor?

Al ser un portafolio diversificado global buscamos que cuando un mercado tenga una caída otro, en otro sector o región o moneda, suba y reduzca el riesgo de la inversión. Veamos el rendimiento de cada inversión incluida en el portafolio. Marcamos en verde y rojo los principales ganadores o perdedores de los últimos 12 meses:

Recomendaciones para Nuestros Clientes:

Este portafolio está pensado para la gestión pasiva y para inversiones a largo plazo con un riesgo moderado.

Las recomendaciones son las siguientes:

• Revisar los Objetivos de Inversión:

¿Sigues dispuesto a comprometerte a mantener este capital en el largo plazo? Si la respuesta es NO, es recomendable revisar y ajustar el nivel de riesgo de tu portafolio. Contáctanos para revisarlo.

Si la respuesta es SI no hay nada que hacer y pasamos al siguiente punto.

• Revisar el Riesgo del Portafolio:

Dada la volatilidad observada en tu inversión, ¿te sientes cómodo o cómoda con las fluctuaciones en el valor de tu portafolio? Si la respuesta es NO, no dudes en contactar a nuestro equipo para revisar tu portafolio.

Si la respuesta es SI no hay nada que hacer y pasamos al siguiente punto.

• Mantener la Inversión y Considerar Realizar Nuevos Aportes:

Al ser una inversión a largo plazo, la recomendación es no centrarse en los rendimientos a corto plazo y mantener la composición del portafolio o considerar realizar nuevos depósitos.

Tu equipo de administración de portafolios en Quiena Inversiones

Este informe ha sido preparado por Quiena Inversiones ('Quiena') y está destinado únicamente a fines informativos. Los resultados presentados son el producto de un análisis retrospectivo, o 'backtesting', y asumen que todos los clientes comienzan a invertir en la misma fecha y tienen exactamente el mismo portafolio. Sin embargo, estos resultados son solo a modo ilustrativo ya que cada cliente tiene una cuenta segregada y es posible que haya desviaciones del portafolio modelo principal para ajustar las inversiones al perfil de cada cliente. Quiena no tiene ninguna relación de propiedad o de comisión con las inversiones analizadas en este informe. La inversión en mercados financieros conlleva riesgos, incluida la posible pérdida de capital, y este informe no debe ser la única fuente de información que se utilice para tomar decisiones de inversión. Quiena ofrece sugerencias basadas en distintos escenarios posibles, pero la decisión final sobre si seguir o no estas sugerencias recae en el cliente. No se ofrece ninguna garantía de rendimiento futuro basada en la información de este informe. Quiena no acepta ninguna responsabilidad por las pérdidas que puedan sufrir los clientes como resultado de las fluctuaciones del mercado o las decisiones de inversión tomadas por el cliente.

Si el Portafolio Diversificado Global es nuestro producto estrella, el portafolio de ETFs alternativos es su mejor complemento. Permite a nuestros clientes invertir en sectores a los que es difícil acceder desde Latinoamérica pero que mejoran la diversificación y aumentan la probabilidad de encontrar inversiones muy rentables.

En este análisis consideramos el rendimiento del portafolio y sus componentes durante el 1º trimestre del 2024 y, luego, durante los últimos 24 meses.

Rendimientos de abril 2022 a marzo 2024:

Al ser un portafolio diversificado entre múltiples sectores amerita ver el rendimiento por cada uno. Es importante recordar que el rendimiento pasado no predice el rendimiento futuro. Es por eso, que uno podría interpretar retornos bajos como una posibilidad de hacer una inversión a precios bajos.

Recomendaciones para Nuestros Clientes:

Este portafolio está pensado para aumentar diversificación en un portafolio que contiene otras inversiones además del portafolio de ETFs alternativos.

Tomándolo en cuenta, las recomendaciones son:

• Revisar los Objetivos de Inversión:
  
  ¿Sigues dispuesto a comprometerte a mantener este capital en el largo plazo? Si la respuesta es NO, es recomendable revisar y ajustar el nivel de riesgo de tu portafolio. Contáctanos para revisarlo.
  
  Si la respuesta es SI no hay nada que hacer y pasamos al siguiente punto.
• Revisar los Supuestos de Inversión:
  
  ¿Mantengo una inversión en sectores más tradicionales y menos enfocados con otra parte mayoritaria de mi capital líquido? Es importante recordar que las inversiones menos diversificadas que se ofrecen en esta cuenta son un complemento a un portafolio más grande.
• Revisar el Tamaño de la Inversión:
  
  Esta es una inversión más riesgosa que el portafolio diversificado global de Quiena. El riesgo se gestiona mediante el tamaño de la inversión.
  
  Asegúrate de invertir un monto minoritario de tu capital líquido en esta oportunidad de inversión.
• Mantener la Inversión y Considerar Hacer Nuevos Aportes:
  
  Al ser una inversión a largo plazo, la recomendación es no centrarse en los retornos a corto plazo y mantener la composición del portafolio o considerar realizar nuevos depósitos.

Tu equipo de administración de portafolios en Quiena Inversiones

Este informe ha sido preparado por Quiena Inversiones ('Quiena') y está destinado únicamente a fines informativos. Los resultados presentados son el producto de un análisis retrospectivo, o 'backtesting', y asumen que todos los clientes comienzan a invertir en la misma fecha y tienen exactamente el mismo portafolio. Sin embargo, estos resultados son solo a modo ilustrativo ya que cada cliente tiene una cuenta segregada y es posible que haya desviaciones del portafolio modelo principal para ajustar las inversiones al perfil de cada cliente. Quiena no tiene ninguna relación de propiedad o de comisión con las inversiones analizadas en este informe. La inversión en mercados financieros conlleva riesgos, incluida la posible pérdida de capital, y este informe no debe ser la única fuente de información que se utilice para tomar decisiones de inversión. Quiena ofrece sugerencias basadas en distintos escenarios posibles, pero la decisión final sobre si seguir o no estas sugerencias recae en el cliente. No se ofrece ninguna garantía de rendimiento futuro basada en la información de este informe. Quiena no acepta ninguna responsabilidad por las pérdidas que puedan sufrir los clientes como resultado de las fluctuaciones del mercado o las decisiones de inversión tomadas por el cliente.

Para leer nuestro último reporte de rendimientos de esta inversión ingresa aquí.

El portafolio de Metaverso & Gaming está pensado como una inversión de largo plazo con un porcentaje menor en el portafolio de nuestros clientes. Este fue el rendimiento para el 1º trimestre del 2024 para cada tamaño de portafolio:

Nuestros clientes tuvieron la oportunidad de invertir a partir de USD 350 y, dependiendo del monto invertido, se construyeron tres portafolios que aumentan su diversificación a medida que la cuenta crece.

El portafolio de Metaverso & Gaming fue uno de los grandes ganadores durante los últimos 12 meses:

Recomendaciones para Nuestros Clientes:

Este portafolio, al igual que la mayoría de nuestros servicios de inversión, está pensado para la gestión pasiva y para inversiones a largo plazo, y es altamente agresivo (alto riesgo y alto rendimiento esperado).

Las recomendaciones son:

• Revisar los Supuestos de Inversión:

¿Sigues creyendo en el gran potencial a largo plazo del sector y deseas comprometer parte de tu capital en él?

Si la respuesta es NO, considera vender parte o toda la inversión y reinvertir en otros instrumentos.

Si la respuesta es SI, no hay nada qué hacer y pasamos a la siguiente pregunta.

• Revisar el Tamaño de la Inversión:

Esta es una inversión de alto riesgo y, por lo tanto, se espera un alto retorno. El riesgo se gestiona mediante el tamaño de la inversión.

Asegúrate de no invertir más del 10% de tu capital en esta oportunidad de inversión.

Si la inversión en Metaverso y Gaming supera el 10% de tu capital, considera vender una parte para reducir el riesgo.

• Mantener la Inversión y Considerar Hacer Nuevos Aportes:

Al ser una inversión a largo plazo, la recomendación es no centrarse en los retornos a corto plazo y mantener la composición del portafolio o considerar realizar nuevos depósitos.

Tu equipo de administración de portafolios en Quiena Inversiones

Este informe ha sido preparado por Quiena Inversiones ('Quiena') y está destinado únicamente a fines informativos. Los resultados presentados son el producto de un análisis retrospectivo, o 'backtesting', y asumen que todos los clientes comienzan a invertir en la misma fecha y tienen exactamente el mismo portafolio. Sin embargo, estos resultados son solo a modo ilustrativo ya que cada cliente tiene una cuenta segregada y es posible que haya desviaciones del portafolio modelo principal para ajustar las inversiones al perfil de cada cliente. Quiena no tiene ninguna relación de propiedad o de comisión con las inversiones analizadas en este informe. La inversión en mercados financieros conlleva riesgos, incluida la posible pérdida de capital, y este informe no debe ser la única fuente de información que se utilice para tomar decisiones de inversión. Quiena ofrece sugerencias basadas en distintos escenarios posibles, pero la decisión final sobre si seguir o no estas sugerencias recae en el cliente. No se ofrece ninguna garantía de rendimiento futuro basada en la información de este informe. Quiena no acepta ninguna responsabilidad por las pérdidas que puedan sufrir los clientes como resultado de las fluctuaciones del mercado o las decisiones de inversión tomadas por el cliente.

Para leer nuestro último reporte de rendimientos de esta inversión ingresa aquí.

Nuestro portafolio dedicado a la inversión en oro físico busca reforzar la protección de nuestros clientes frente a la inflación global. Este portafolio fue diseñado con una perspectiva de inversión a largo plazo.

Este trimestre el valor de esta inversión nuevamente tuvo una considerable apreciación muy en línea con la suba generalizada de precios de activos financieros en el mundo. Este, justamente, es el objetivo de poseer oro en el portafolio, la protección ante la inflación.

Rendimientos 1º trimestre 2024:

Cuando uno observa todo el año 2023, además del último trimestre, observa que el riesgo de esta inversión es moderado o bajo:

Recomendaciones para Nuestros Clientes:

Como siempre, recordamos que esta es una inversión pensada para el largo plazo  y nuestro foco debe estar en asegurarse de que el capital invertido se pueda mantener en este plazo.

A continuación, presentamos algunas recomendaciones:

• Revisar las Premisas de Inversión:

Si ya no crees que habrá inflación elevada en el mundo y que el oro es una protección eficaz contra ella, puede ser conveniente considerar vender parte o toda tu inversión y reinvertir en otros instrumentos.

Por otro lado, si sigues con convicción de estas premisas, puedes mantener tu posición sin cambios.

• Evaluar el Tamaño de la Inversión:

Aunque el oro es ampliamente considerado una inversión segura, no está exento de volatilidad. La forma de manejar dicha volatilidad es mediante una adecuada diversificación del capital.

Asegúrate de que no estés invirtiendo más del 20% de tu capital en esta oportunidad.

Si tu inversión en oro supera este límite, podría ser recomendable vender una parte para reducir el riesgo.

Por el contrario, si tu inversión está por debajo del 20% y estás cómodo con la volatilidad del activo, puedes mantener tu posición.

• Mantener la Inversión y Considerar Realizar Nuevos Aportes:

Como esta es una inversión de largo plazo, nuestra recomendación es no centrarse en los retornos a corto plazo y considerar mantener la composición actual del portafolio o incluso realizar nuevos aportes.

Tu equipo de administración de portafolios en Quiena Inversiones

Este informe ha sido preparado por Quiena Inversiones ('Quiena') y está destinado únicamente a fines informativos. Los resultados presentados son el producto de un análisis retrospectivo, o 'backtesting', y asumen que todos los clientes comienzan a invertir en la misma fecha y tienen exactamente el mismo portafolio. Sin embargo, estos resultados son solo a modo ilustrativo ya que cada cliente tiene una cuenta segregada y es posible que haya desviaciones del portafolio modelo principal para ajustar las inversiones al perfil de cada cliente. Quiena no tiene ninguna relación de propiedad o de comisión con las inversiones analizadas en este informe. La inversión en mercados financieros conlleva riesgos, incluida la posible pérdida de capital, y este informe no debe ser la única fuente de información que se utilice para tomar decisiones de inversión. Quiena ofrece sugerencias basadas en distintos escenarios posibles, pero la decisión final sobre si seguir o no estas sugerencias recae en el cliente. No se ofrece ninguna garantía de rendimiento futuro basada en la información de este informe. Quiena no acepta ninguna responsabilidad por las pérdidas que puedan sufrir los clientes como resultado de las fluctuaciones del mercado o las decisiones de inversión tomadas por el cliente.

Nuestro producto más seguro y conservador está diseñado para inversores que buscan proteger su capital y generar rendimientos mensuales seguros, al tiempo que mantienen sus fondos en una cuenta protegida en los EE.UU. hasta USD 250,000 en efectivo por parte de FDIC. [1]

El rendimiento de esta cuenta mantiene una correlación con la tasa de interés establecida por la Reserva Federal de los EE.UU., el banco central del país.

Si un inversor hubiese invertido USD 25,000 al inicio del trimestre y mantenido los intereses en la cuenta tendría USD 341 de ganancia.

La tasa de rendimiento, sin la reinversión de intereses, asciende al 5.43% en dólares anualizada (TNA) y todo ello sin exponerse a riesgos del mercado.

Para dar una perspectiva más tangible, aquí se presentan los rendimientos para una cuenta que invirtió USD 25,000 en esta cuenta en los EE.UU., con la reinversión de los intereses de manera mensual:

Si buscas una forma segura de convertir tus ahorros a dólares e invertir en los EE.UU. con la protección de una cuenta respaldada hasta por USD 250,000, este producto podría ser ideal para ti.

Tu equipo de administración de portafolios en Quiena Inversiones

[1] Durante el 2021 la seguridad brindada por FDIC se puso a prueba ante la quiebra del Silicon Valley Bank de EEUU y la devolución de la totalidad de los fondos depositados en pocos días después del evento. Para conocer más del caso consulta: https://blog.quiena.com/quiebra-svb-resultados-quiena/

Este informe ha sido preparado por Quiena Inversiones ('Quiena') y está destinado únicamente a fines informativos. Los resultados presentados son el producto de un análisis retrospectivo, o 'backtesting', y asumen que todos los clientes comienzan a invertir en la misma fecha y tienen exactamente el mismo portafolio. Sin embargo, estos resultados son solo a modo ilustrativo ya que cada cliente tiene una cuenta segregada y es posible que haya desviaciones del portafolio modelo principal para ajustar las inversiones al perfil de cada cliente. Quiena no tiene ninguna relación de propiedad o de comisión con las inversiones analizadas en este informe. La inversión en mercados financieros conlleva riesgos, incluida la posible pérdida de capital, y este informe no debe ser la única fuente de información que se utilice para tomar decisiones de inversión. Quiena ofrece sugerencias basadas en distintos escenarios posibles, pero la decisión final sobre si seguir o no estas sugerencias recae en el cliente. No se ofrece ninguna garantía de rendimiento futuro basada en la información de este informe. Quiena no acepta ninguna responsabilidad por las pérdidas que puedan sufrir los clientes como resultado de las fluctuaciones del mercado o las decisiones de inversión tomadas por el cliente.