La bolsa de USA, Wall Street, viene perdiendo valor desde inicios del 2022 y hoy se encuentra casi en un 20% de pérdida desde su pico. Desde el equipo de administración de inversiones de Quiena hicimos un estudio para determinar si existe una oportunidad de inversión fruto de la caída.

¡Encontramos que si! Este tipo de caídas solo ocurrió 11 veces en los últimos 100 años y quien compró cuando la caída llegó al 20% generó retornos muy atractivos la gran mayoría de las veces.

Invertir en la bolsa de USA luego de una caída del 20% genera 24% de rendimiento en US$ promedio en 3 años y el 82% de las veces se generó ganancias.

El riesgo de la inversión

En la tabla anterior vemos que la caída promedio fue del 40%, entonces ¿por qué no comprar cuando se llegue a ese monto?

Porque es imposible conocer de antemano cuando el mercado va a empezar a subir (saber cuándo una caída terminó), por lo que siempre debemos comprar en algún número promedio, como lo es el 20% de caída.

Por lo tanto, el riesgo de la inversión es que la Bolsa siga cayendo posterior a nuestra compra antes de que toque piso y empiece a subir.

Este es un riesgo de corto plazo ya que en el mediano plazo (3 años) sabemos que el 82% de las veces ganamos dinero y que el retorno promedio es del 24%. Además sabemos que en el largo plazo la bolsa de USA siempre genera retornos positivos:

A lo largo de la historia suceden eventos de gran magnitud, que vividos en su tiempo parecieran no tener fin, pero a la larga se van superando. Hoy la caída de la Crisis Financiera ya quedó atrás, y eso fue solo hace 15 años. Incluso la caída por la pandemia fue muy grave en su momento, pero por distintos factores el mercado se recuperó extremadamente rápido.

Potencial adicional de la inversión: 51% en US$ en un año.

Ya hablamos del retorno promedio de la inversión, también hablamos del riesgo de la inversión y para cerrar vamos a evaluar el potencial de retornos por encima del promedio.

Ya sabemos que no es posible predecir el mínimo de una caída en la bolsa. Eso también significa que una compra podría estar muy cerca de los mínimos. En el caso de que invirtiéramos hoy y estuviésemos cerca de mínimos ¿Qué retorno puedo obtener?

En la siguiente tabla encontramos que los retornos pueden llegar al 50% en el primer año de la inversión. Obviamente, la probabilidad de lograr este alto retorno es menor que la de obtener el 24% en 3 años, pero es mucho mayor que la de obtener altos retornos sin que haya una caída fuerte del mercado antes.

Conclusión

Una vez que se da una caída del 20% desde máximos en la bolsa de USA la relación retorno riesgo mejora mucho porque encontramos probabilidades de ganar y retornos potenciales muy superiores que cuando la bolsa estaba subiendo, y a su vez, al ya haber tenido una caída el riesgo de aún más caídas disminuye.

¡No dejes pasar esta oportunidad única!