El 2022 está siendo un año muy volátil en el mercado de inversiones. Son varios los factores que influyen en estos movimientos, pero para mencionar algunos vigentes están: la preocupación por la inflación en EEUU que está en su máximo de 40 años, la guerra en Ucrania, el inicio de un ciclo de suba de tasas de interés, la presentación de resultados de empresas de crecimiento que decepcionan a analistas y la incertidumbre sobre los últimos bloqueos en China frente al rebrote de COVID-19 y como eso afecta a la cadena de suministros mundial.

Para enfrentar este tipo de situaciones es sumamente importante armar portafolios diversificados en distintos tipos de activos: desde acciones de EEUU hasta bonos emergentes, pasando por metales preciosos y bienes raíces. Esto es lo que hacemos con Quiena Automática. Si bien durante 2022 muchos sectores de la economía tuvieron caídas fuertes, como se puede ver en el siguiente gráfico, estos son momentos de oportunidad para nuestros clientes, y aquí lo analizamos.

Vemos una caída generalizada en varios sectores y no se ve muy alentador… Pero, recordemos que Quiena limpia todo este ruido y tanta información para convertirlo en algo simple de entender, que podamos actuar racionalmente como inversores, y que en el largo plazo el crecimiento de las cuentas sea lo más parejo posible. Vemos un ejemplo de esto en un gráfico de un portafolio de Quiena Automática que combina todos los activos que vimos antes. Si invierto en este portafolio ¿en qué posición estoy?

La respuesta es: en una buena posición.

Como vemos, no podemos evitar que nuestra cuenta caiga a veces por momentos pero si podemos disminuir la volatilidad y el riesgo con modelos de optimización como los que usa Quiena y eso genera que en el mediano y largo plazo veamos un crecimiento sostenido.

Pero, por otro lado, esta caída del 2022 no sólo es parte del comportamiento normal de un portafolio (con períodos de caídas que parecen largos, pero son cortos) sino que, además, resulta que tenemos en nuestro portafolio activos muy baratos. Después de todo, si vemos las acciones de empresas de mediana capitalización o los bonos de países emergentes, tenemos caídas muy fuertes que rondan el 20% en solo 5 meses.

¿Por qué esto es bueno?

Porque se presenta una oportunidad dependiendo de nuestro Perfil de Inversor

Oportunidad para Perfil de Inversores:

Agresivos y de Largo Plazo

Se nos presenta una oportunidad de hacer una compra en un momento que los activos de nuestra cartera están más baratos. Esta podría ser una buena oportunidad para nuestros clientes para considerar el hacer nuevos depósitos en nuestra cuenta para que se compren los activos que más han caído y con eso se aproveche para hacer un rebalanceo de cartera.

Por ejemplo, si alguien que hubiera invertido por primera vez $10.000 hace 3 años hubiera tenido la posibilidad y la suerte de volver a invertir $1.000 en el momento que el mercado tocó su piso, hoy estaría arriba en un 36%, comparado con una misma inversión inicial sin realizar cambios, que hubiera subido un 22%. (*)

En el largo plazo la estrategia de agregar fondos a nuestra cuenta cuando los activos caen va a resultar en un aumento significativo en retornos aunque en el corto plazo podamos ver mucha volatilidad en nuestra cuenta.

Moderados y de Mediano o Largo Plazo

Incluso si decidimos no hacer un depósito para comprar nuevos activos, si ya tenemos nuestros fondos invertidos en estos activos un inversor moderado debe quedarse tranquilo con que tiene posiciones en los activos más baratos del mercado. Por eso, lo racional es esperar a que sus precios se recuperen. Mientras tanto mantenerse apegado a su plan de inversión es el comportamiento de un buen inversor de mediano y largo plazo.

(*) Para todos los cálculos se usa de referencia una cartera modelo de un perfil moderado, la cual no sufre rebalanceos salvo cuando se simula una nueva inversión. No incluye costos de administración ni de operaciones.